Цена, как правило, снижается на размер дивидендов или меньше — такой процесс и называют дивидендным гэпом. Чтобы получить дивиденды, нужно быть обладателем акций в так называемый день отсечки. В этот день компания составляет списки акционеров, которым причитаются дивидендные выплаты. Однако, если вы торгуете на Московской бирже, купить акции и попасть в реестр в один и тот же день нельзя.
Компании могут выплачивать дивиденды по итогам года, полугодия, квартала. Есть компании, которые не платят дивиденды вообще, направляя всю прибыль на развитие или не имея возможности их платить из-за слабых результатов. Эффективный алгоритм можно выбрать из ряда стратегий, разработанных на основе анализа рынка. Для того чтобы выгодно использовать дивидендный гэп в своих финансовых целях.
Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. Рассмотрим историю закрытия дивидендного гэпа по акциям голубых фишек. Таким образом, любая положительная новость, касающаяся предприятия, будет позитивно отражаться на его котировках. При работе с ценными бумагами нельзя точно сказать, сколько длится дивидендный гэп. Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год.
В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем. Однако в движении котировок нередко наблюдаются предсказуемые явления. Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль. Дивидендный гэп — это разница между ожидаемой выплатой дивидендов компании и фактической выплатой дивидендов. В 2020 году избавление от дивидендных гэпов проходит на фоне ряда специфических особенностей. Эпидемия вируса Covid-19 привела к снижению показателей во многих отраслях экономики.
Дивидендный Гэп — Что Это Такое Простыми Словами
Заработать на изменении котировок можно не только за счет роста, но и за счет падения акций. Это называют «шортами» или короткими позициями и об их использовании мы уже подробно писали здесь. Суть в том, что для получения прибыли инвестор берет акции в долг у брокера, а тот в свою очередь занимает их у других инвесторов. Это приводит к тому, что инвестор, который открыл короткую позицию, должен вернуть брокеру и акцию, и размер дивидендов по ней. Таким образом, дивидендный гэп – это явление временное, создается он искусственно.
- Поэтому обычно сразу после дивидендной отсечки цена резко падает, так как инвесторы активно продают бумагу.
- Совет директоров АО «Прогресс» 2 апреля в протоколе заседания зафиксировал окончательный объём дивидендов за 2019 г.
- Определение рекомендуемого размера вознаграждения находится в компетенции совета директоров предприятия или другого коллегиального органа управления.
- Уполномоченные лица, руководствуясь дивидендной политикой, выносят предложение о выплатах акционерам, размерах процентов на утверждение общего собрания собственников.
- Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб.
В этом случае инвестор не преследует цель получения дивидендов и не рассчитывает на быструю прибыль – его цели носят более глобальный характер. Например, вы – владелец крупного капитала и заинтересованы в приобретении контрольного пакета. Тогда самым простым решением будет купить акции по низкой цене в максимально возможном количестве. Помимо того, что на дивидендном гэпе можно заработать в 90% случаев, есть также немало рисков, которые могут настигнуть каждого инвестора и не позволить ему получить доход.
Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний. Поскольку Сургутнефтегаз является нефтяной компанией, крепкий рубль оказывал негативное влияние на курс акций. Приведем наглядные примеры дивидендных гэпов по префам ОАО «Сургутнефтегаз». Таким образом, заработать на дивидендном гэпе, если ценная бумага изначально не являлась вашей собственностью, не получится. Мы разберем основные причины и механизм дивидендного гэпа и приведем примеры из истории.
Также невозможно предсказать дальнейшие дивиденды по акциям. Это могут знать только инсайдеры, но не рядовые инвесторы. Даже с учётом хорошей прибыли дивидендный гэп за предыдущий год, компания может не выплачивать дивиденды из-за каких-то форс-мажоров, разовых крупных списаний, сделок M&A, крупных капексов.
Пример Закрытия Дивидендного Гэпа
Также в конце статьи я приведу статистику закрытия дивидендного гэпа некоторых российских эмитентов. Также удивительно, что при выплате разовых больших дивидендов, акции в цене растут значительно больше размера. Например, стоимость акций 10 рублей, объявляют дивиденд 2 рубля, то её котировки поднимаются до 15 рублей буквально за день. Возможно, начинающие думают, что в будущем компания продолжит платить какие-то супер выплаты? На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо.
Другими словами, дивидендный гэп по акции составит 30 руб. Как только компания объявляет о выплате дивидендов, многие инвесторы, которые хотят их получить, начинают активно скупать ее акции. При этом чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров, о котором мы упоминали ранее, акции растут в течение нескольких недель.
Что Такое Дивидендный Гэп?
Чаще всего акции показывает позитивную динамику перед дивидендными отсечками. Это немного удивительно, но так происходит почти каждый раз. Как будто до этого инвесторы не знали, что будут дивиденды, а за несколько дней до выплаты поняли это.
До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб. Через два месяца ценные бумаги компании восстановили свое падение и вновь достигли отметки в 230 руб. Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество.
Однако этот вариант даже менее надежный, чем покупка акций до объявления дивидендов. Между рекомендацией совета директоров и окончательным решением акционеров по дивидендам может пройти несколько месяцев. Многие покупают акции еще на первых новостях о дивидендах или даже сразу после выхода годового отчета компании. Дело в том, что у ряда компаний жесткая дивидендная политика и можно предсказать размер выплат самостоятельно, на основе финансовой отчетности. Понимание и использование различных стратегий помогает инвесторам максимизировать инвестиционный доход от дивидендного гэпа и адаптироваться к изменениям на рынке акций.
В своих действиях они руководствуются анализом финансовой отчётности компании, её дивидендной политики, стабильности выплат. Совет директоров АО «Прогресс» 2 апреля в протоколе заседания зафиксировал окончательный объём дивидендов за 2019 г. За несколько недель до 13 мая текущие цены на акции компании выросли на 5,1%.
Поскольку американские компании платят four раза в год, то их гэпы фактически не заметны на графиках цены. Да и выплаты у них обычно составляют до 1% за раз, что почти не заметно на котировках. Выплачиваемый дивиденд включен в цену акций на фондовой бирже. В момент закрытия реестра определяется список держателей акций для получения выплаты. По статистике, на российских фондовых биржах https://boriscooper.org/ обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции.
Заработать На Закрытии Дивидендного Гэпа
На фондовом рынке наибольшим спросом пользуются акции компаний, показывающих стабильную инвестиционную доходность выше среднего размера от 6 процентов. В этом отношении можно отметить ценные бумаги Сбербанка, Магнита, РусАгро, Норильского никеля, Газпрома. Утвердило реестр участников для получения процентных отчислений от прибыли за 2019 год.
Гэп (от англ. gap – «разрыв») – разница между ценой открытия текущей торговой сессии и закрытия предыдущей. Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда. Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев. Однако, если фактическая выплата дивидендов превышает ожидаемую, то это может стать положительным сигналом для инвесторов и повысить оценку компании на фондовом рынке. Подводные камни на этом пути выявляются при более внимательном взгляде на попутные обстоятельства.